Study Sheds Light on Magnitude of Financial Hardship in America - United Way of Central Alabama

Study Sheds Light on Magnitude of Financial Hardship in America

                              42.7% of Alabama Households in Poverty                                    

A study conducted by a collaboration of United Ways in Connecticut, Florida, Hawaii, Idaho, Indiana, Iowa, Louisiana, Maryland, Michigan, New Jersey, New York, Ohio, Oregon, Pennsylvania, Texas, Virginia, Washington and Wisconsin, The United Way ALICE Project suggests that the poor are a far bigger group than many studies assume and appear to be growing larger despite the improving economy. To look at individual state results, click on this link for an interactive map.

There are 50.8 million U.S. households that can’t  afford  a  basic  monthly  budget  including  housing,  food,  child  care,  health  care,  transportation  and  a  cell  phone,  according  to  new  data  released  by  the  United  Way  ALICE  Project. This  calculation  includes the  16.1 million households  in  poverty  as  well  as  another  34.7 million families called  ALICE,  which  stands  for  Asset  Limited,  Income  Constrained,  Employed.  These  households earn  above  the  Federal  Poverty  Level,  but  less  than  what  it  takes  to  survive  in  the  modern  economy.  Combined,  these  households  make  up  43  percent  of  America’s  119  million  households.

The Project compares 2016  household  costs  versus  incomes  at  the  county-level  in  each  state,  exposing the  failure  of  calculations  based  on  national  averages  to  accurately  represent  the  extent  of  financial  struggle  in  America.  “For  too  long,  the  magnitude  of  financial  instability  in  this  country  has  been  understated  and  obscured  by  misleading  averages  and  outdated  poverty  calculations,”  said  John  Franklin,  president  of  the  Project and  CEO  of  United  Way  of  Northern  New  Jersey.  “It  is  morally  unacceptable  and  economically  unsustainable  for  our  country  to  have  so  many  hardworking  families  living  paycheck  to  paycheck.  We  are  all  paying  a  price  when  ALICE  families  can’t  pay  the  bills.”

The  term  ALICE was  coined  to  shed  light  on  those  essential  workers  often  overlooked  by  other  economic  indicators  and  policy  discussions.  ALICE  is  the  nation’s  child  care  workers,  home  health  aides  and  store  clerks – those  men  and  women  who  work  at  low-paying  jobs,  have  little  or  no  savings  and  are  one  emergency  from  poverty. The  Project is  a  grassroots  movement  that  seeks  to  redefine  financial  hardship  in  the  U.S.  by  providing  comprehensive,  unbiased  data  to  help  inform  policy  solutions  at  all  branches  of  government  and  in  business,  academia  and  nonprofit  organizations.

Launched  by  the  United  Way  of  Northern  New  Jersey  at  the  start  of  the  Great  Recession,  the  research  is  being  embraced  by  United  Ways  in  18  states,  with  more  expected  to  join  next  year.  United Ways  and  partners  are  using  the  data  to  develop  policies,  allocate  resources  and  address  community  needs. “Despite  seemingly  positive  economic  signs,  the  ALICE  data  shows that  financial  hardship  is  still  a  pervasive  problem,”  said  Project Director  Stephanie  Hoopes,  Ph.D.,  who  leads  the  data  analysis. “This  research  dispels  long-standing  myths  about  financial  instability  by  showing  that  ALICE families exist  in  every  community  and  among  all  ages,  races  and  ethnicities,”  Hoopes  added.

Click here to view Poverty and Alice Households by State, 2016 

About  the  United  Way  ALICE  Project  The  United  Way  ALICE  Project is  a  collaboration  of  United  Ways  in  Connecticut,  Florida,  Hawaii,  Idaho,  Indiana,  Iowa,  Louisiana,  Maryland,  Michigan,  New  Jersey,  New  York,  Ohio,  Oregon,  Pennsylvania,  Texas,  Virginia,  Washington  and  Wisconsin.  The  Project  has  developed  standardized  measurements  that  provide  a  comprehensive  look  at  financial  hardship  across  the  U.S.  With  this  data,  Project  members  work  to  stimulate  a  fresh,  nonpartisan  dialogue  across  the  country  about  the  importance  and  fragility  of  working  families  living  paycheck  to  paycheck.